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亚利 · 2023年05月01日

hazard rate


请问绿框中这一问答案为什么不是hazardrate(1%),hazard rate与这一文中的conditional p是什么区别

2 个答案

李坏_品职助教 · 2023年05月02日

嗨,从没放弃的小努力你好:


对,我们最后算出来的条件违约概率是0.00955,这个和hazard rate的0.01是非常接近的。


通过绿色框里面的过程就是在证明,hazard rate=条件违约概率。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

李坏_品职助教 · 2023年05月01日

嗨,爱思考的PZer你好:


hazard rate是用来计算unconditional default prob的一个参数:

题目中计算的是conditional default prob,这个是用前面算出来的unconditional default prob再除以前三年都没有违约的概率。

第四年的unconditional default prob(意思是从第三年到第四年之间的无条件违约概率,参考上图第二个公式) = exp(-hazard rate*3)- exp(-hazard rate *4)=0.009656.

前三年没有违约的概率=exp(-hazard rate * 3) = 0.9704,所以conditional default prob = 0.009656 / 0.9704

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

亚利 · 2023年05月01日

但是前边老师讲的时候也说了hazardrate是conditional default prob

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