求解释

问题如下：

Under the mean-variance framework, it is necessary to assume that return distributions for portfolios are？

选项：

A.

F-distributions.

B.

chi-square distributions.

C.

exponential distributions.

D.

elliptical distributions.

解释：

D is correct.

考点：Mean-Variance Framework

解析：Under the mean-variance framework，在用标准差衡量风险的时候,我们假设portfolio的收益率是符合椭圆分布的，D选项正确。A选项F分布、B选项卡方分布、C选项指数分布均为不对称的分布，不能用标准差作为风险衡量指标，所以均不正确。