开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

shirley_hd · 2018年05月09日

momentum rebalance

  1. CFA III
  2. Asset Allocation
最后一条momentum rebalance如果是有趋势的话，假设股票今天涨明天还涨，那股票的比例会越来越大，但不做tight rebalance的话，整体股票的比例不是越来越偏离吗？如果mean reverting的话 价格反正涨了也会回到原来的水平 就不用调整了。 这样理解问题在哪儿，是rebalance的时候也要看资产收益吗？
添加评论
1 个答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年05月23日

rebalance会带来交易成本。有趋势的股票，比如今天涨明天还涨，很容易突破这个范围，rebalance更频繁，所以我们可以把范围设宽一些，降低成本。mean reverting的股票，本身会调整回归，我们可以把范围设窄一些，以免股票权重过于集中。

  • 1

    回答

  • 1

    关注

  • 286

    浏览
相关问题