这一题的思路不太明白,是怎么由call option 到delta的?🥲听了好几遍没听懂
pzqa27 · 2023年04月18日
嗨,爱思考的PZer你好:
callable bond是指我们债券的发行人可以按约定价格对债券进行赎回,因此债券价格=pure bond的价格+call option 的价格,而现在说了股价上升25%,股价不会影响pure bond的价格,因此只会影响option的价格,在金融市场与产品那门课中,我们知道delta是衡量股价和option之间线性关系的指标,而call的delta值在0到1之间,最大不超过1,当delta取最大值的时候,option的价格才会上升25%,而option的delta一般都是小于1的,因此这个题选A,
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!