这道题里面给的volatility 不是cigma么？就是计算standard error里面那个 cigma/根号N 里面的cigma？
我感觉我搞混了 tracking error 和 volatility 还有 standard deviation 的区别
tracking error 就是 standard deviation吧？ 都是用cigma表示？ 那为什么算Var里面的cigma都是用题目里面的volatility？
李坏_品职助教 · 2023年04月17日
嗨，爱思考的PZer你好：
volatility = standard deviation = σ，也就是基金收益率的标准差。
tracking error（TEV）是基金经理的超额收益率的标准差。比如基金经理的α = fund return - benchmark return，tracking error = σ(α)
只有在计算information ratio的时候才会用tracking error，其他大部分时候都是用volatility。
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