能解释一下这题吗？

嗨，爱思考的PZer你好：

这道题让求的是daily change的标准差，也就是组合价值每日变动金额的标注差。

组合由于2-year spot rate的变化带来的value change = △r2 * 2-year的key rate 01，这里△r2表示2-year spot rate的波动，

题目给了我们2-year spot rate的标准差是4（这个4本身就是利率的波动，4个bp），所以standard deviation of 2-year rate = 4 * 2-year的key rate 01 = 4*52.

同理，10-year rate的标准差= 11*97.

有了这俩标准差，再按照两个资产组合起来的方差公式去计算总方差：

σp^2 = 2-year标准差^2 + 10-year标准差^2 + 2 * 2-year标准差 * 10-year标准差 * ρ

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！