四喜 · 2023年04月11日
NO.PZ2018123101000075
问题如下：
An annual-paid floating-rate bond has a maturity of three years. The effective duration of this bond is:
选项：
A.
lower than or equal to 1.
B.
higher than 1 but lower than 3.
C.
higher than 3.
解释：
A is correct.
考点：考察对浮动利率债券的理解
解析 ： 浮动利率债券的有效久期的最大值为利率重置的间隔期 。 由于该浮动利率债券每年重置一次 ， 因此该债券的有效久期小于或等于1 。
将floater看成三个0息组成，每次票息重置间隔1年，真正受利率变动影响的就只有一年内的时间，重置就清零，可以这么理解吗？
NO.PZ2018123101000075问题如下 annual-paifloating-rate bonha maturity of three years. The effective ration of this bonis: lower thor equto 1. higher th1 but lower th3. higher th3. A is correct.考点考察对浮动利率债券的理解解析 浮动利率债券的有效久期的最大值为利率重置的间隔期 。 由于该浮动利率债券每年重置一次 ， 因此该债券的有效久期小于或等于1 。请问在讲义那里q啊谢谢
NO.PZ2018123101000075 问题如下 annual-paifloating-rate bonha maturity of three years. The effective ration of this bonis: lower thor equto 1. higher th1 but lower th3. higher th3. A is correct.考点考察对浮动利率债券的理解解析 浮动利率债券的有效久期的最大值为利率重置的间隔期 。 由于该浮动利率债券每年重置一次 ， 因此该债券的有效久期小于或等于1 。 做这个题的时候感觉没学过啊。。。知识点太多了吗？
NO.PZ2018123101000075 请问可以用ration的计算公式推导说明一下吗？
higher th1 but lower th3. higher th3. A is correct. 考点考察对浮动利率债券的理解 解析 浮动利率债券的有效久期的最大值为利率重置的间隔期 。 由于该浮动利率债券每年重置一次 ， 因此该债券的有效久期小于或等于1 。请问为什么浮动利率债券的本息要在每个年末就连本带利的还掉，不能每个重置日时只还息，到期日再还本吗？例如三年期浮动利率债券，每年年末是重置日，重置日只还上一期到期的利息，到了第三年年末再把本金还掉？重置日还本付息在讲义哪里有提到？感谢。
