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Peter · 2023年04月10日
请问一下在BSM model中，如果是一个put option那么表达式：P=X/(e^rfc*T)*N(-d2)-S*N(-d1)
这里面short股票乘以的的N(-d1)等于1-N(d1)是一个大于0的概率分布； 而delta hedge的时候
put option(没有分红) 的delta等于N(-d1) 这个时候N(-d1)是一个小于0的数(N(d1)-1)，请问怎么理解？？
为什么这两个N(-d1)不一样呢
Lucky_品职助教 · 2023年04月11日
嗨，从没放弃的小努力你好：
BSM模型有个负号哦
delta put = - N(-d1) = N(d1)-1 ，是一致的
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
