NO.PZ201602060100001502
问题如下:
After translating Consol-Can’s 31 December 20X2 balance sheet into the parent company’s currency (US$), the translated value of retained earnings will be closest to:
选项:
A.$41 million.
B.$44 million.
C.$46 million.
解释:
B is correct.
Translating the 20X2 balance sheet using the temporal method, as is required in this instance, results in assets of US$369 million. The translated liabilities and common stock are equal to US$325 million, meaning that the value for 20X2 retained earnings is US$369 million – US$325 million = US$44 million.
考点:Temporal method
解析:当functional currency与母公司用的货币是一样的时候,我们使用temporal method来转换子公司的财报。
在temporal method方法下,Monetary资产和Monetary负债用的是current rate来转换,Non-monetary资产和Non-monetary负债L用的是历史汇率来转换。
capital要用历史汇率转换,这个历史汇率是指股东出资时候的历史汇率。题目说了公司是20X1年12月31号的时候created的,我们就用当天的历史汇率转换equity中的capital。
- 固定资产要用取得固定资产时候的历史汇率转换(其对应的折旧也用相同汇率)。
- 存货用取得存货时候的历史汇率转换。也就是存货是什么时候买的,就用什么时候的汇率,因为存货通常不是一次购买的,可能是分批采购的,所以很多题目为了简便,会给一个购买存货对应平均历史汇率。比如本题,这里用的0.92是汇率表格第三行的数字,不是第二行的数字。
- Monetary科目主要包括:cash and receivables (payables)
- Non-monetary资产主要包括inventory, fixed assets, and intangibles
- Non-monetary负债主要包括deferred revenue(也叫unearned revenue)
因为asset和liability都要区分monetary or non-monetary,所以equity是一个混合项,需要R/E来调平,也就是可以倒挤出RE的金额。
具体计算见下表 :
commom stock为什么是0.86呢?教材里好像没讲过commom stock这一项呢,理解为capital,不应该是purchase的时候的汇率吗?