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小爽加油呀 · 2023年04月06日

d

NO.PZ2019070901000091

问题如下:

Basel II.5 added stressed VaR calculation in market risk measurement, Which of the following statements about stressed VaR is not correct?

选项:

A.

Banks should identify a one-year priod as the "stressed period", the period may be different across banks.

B.

Due to the stressed VaR, the market risk capital charge under Basel II.5 should be at least twice the market risk capital charge under Basel II.

C.

For the purpose of prudential calculating market risk capital charge, the stressed VaR replaces the normal VaR.

D.

The stressed VaR calculation uses a 99% confidence level, 250-day period of stressed market conditions.

解释:

C is correct.

考点:stressed VaR

解析:巴塞尔协议II.5要求银行计算两个VaR,normal和stressed。总市场风险资本是normal VaR和stressed VaR的总和.

最初,监管机构认为2008年是“stressed period”的理想选择。 银行现在需要确定其投资组合表现最差的一年,所以有些银行可能还有表现比2008年更差的年份可以作为stressed VaR的数据来源。A对。

stressed VaR一般比normal的大,总市场风险资本是他俩的加和,所以比起之前单算normal var的情况,市场风险资本最少也要翻倍。B对。

stressed VaR是在normal VaR的基础上增加的部分,并没有replace normal VaR。C错。

D描述的是正确的stressed var的估计方法,正确。

d为什么不是99% 10days

1 个答案

李坏_品职助教 · 2023年04月07日

嗨,爱思考的PZer你好:


250天的数据是一个大范围(stressed period),用来寻找所有的极端行情数据。然后基于这些极端行情数据再去计算10天(VaR horizon)的SVaR。D项目说的是250天的stressed conditions,是没问题的。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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NO.PZ2019070901000091 问题如下 Basel II.5 aestresseVcalculation in market risk measurement, Whiof the following statements about stresseVis not correct? A.Banks shoulintify a one-yepriothe \"stresseperio", the periomfferent across banks. B.e to the stresseVaR, the market risk capitcharge unr Basel II.5 shoulleast twithe market risk capitcharge unr Basel II. C.For the purpose of prunticalculating market risk capitcharge, the stresseVreplaces the normVaR. The stresseVcalculation uses a 99% confinlevel, 250-y perioof stressemarket contions. C is correct.考点stresseVaR解析巴塞尔协议II.5要求银行计算两个VaR,normal和stresse总市场风险资本是normVaR和stresseVaR的总和.最初,监管机构认为2008年是“stresseperio的理想选择。 银行现在需要确定其投资组合表现最差的一年,所以有些银行可能还有表现比2008年更差的年份可以作为stresseVaR的数据来源。A对。stresseVaR一般比normal的大,总市场风险资本是他俩的加和,所以比起之前单算normvar的情况,市场风险资本最少也要翻倍。B对。stresseVaR是在normVaR的基础上增加的部分,并没有replanormVaR。C错。述的是正确的stressevar的估计方法,正确。 上课讲的不是10-y嘛,为什么是250哇这个几天的var我好像总是记得很乱,要怎莫办(

2022-11-08 12:20 2 · 回答

B是什么意思?2倍体现在哪里?不是也错了,SVAR不是和市场风险普通的VAR一样是10天,99%的VAR么    

2019-09-16 22:53 2 · 回答