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上小学 · 2023年04月05日

请问此题中那个parameter correlation 0.2 想说明什么呢?V model 主要在什么题型中应用?谢谢

NO.PZ2020011303000129

问题如下:

A bank has a USD 100 million portfolio of loans with a PD of 0.75%. Assume a correlation parameter of 0.2.

The 99.9 percentile of the default rate given by the Vasicek model is 0.1201.

The recovery rate in the event of a default is 30%. What is the required regulatory capital?

选项:

解释:

题目问:接上一个题,如果recovery rate=30%,求要求的regulatory capital是多少?

This is in USD million: (0.1201-0.0075)×100×0.7=7.88

对V MODEL 感觉非常理论,请问在经济中或题目中主要怎么使用?谢谢

1 个答案

DD仔_品职助教 · 2023年04月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,

这题不需要用到相关系数这个条件,上一问是求default rate,会用到相关系数,这一问是求capital。

下图绿色的部分是上一题用的公式,蓝色框是这一问的公式,考试有可能考计算,需要掌握:

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!