关于credit premium那张中介绍道如果市场上信用质量变差那么债券price下降, 实际得到 的expectedt return降低，credit premium 下降
而后面又提到如考虑到event risk如果短期出现 那么default loss 折现越大，债券 price越小， credit premium就越大，和之前说的premium 与price 反向变动是矛盾的，如何理解
笛子_品职助教 · 2023年04月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
关于credit premium那张中介绍道如果市场上信用质量变差那么债券price下降, 实际得到 的expectedt return降低，credit premium 下降
Hello，亲爱的同学！
如果信用质量变差，债券价格下降，credit premium应该上升才对。并不是下降。
同学可以找一找这个说法在讲义上的出处，老师一起来看一下，主要是结合上下文的语境，看是不是哪里会引起理解的歧义。
而后面又提到如考虑到event risk如果短期出现 那么default loss 折现越大，债券 price越小， credit premium就越大，和之前说的premium 与price 反向变动是矛盾的，如何理解
这种情况credit premium是上升的，书上给的结论是 increase less。
两个都是credit premium上升，所以不矛盾。
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