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RyanR · 2023年03月28日

C和D选项怎么理解呢

NO.PZ2020033001000017

问题如下:

Which of the following does not reflect in unconditional coverage model ?

选项:

A.

Independence of the exceptions.

B.

Timing of the exceptions.

C.

The portfolio size.

D.

Percentage of exceptions.

解释:

B is correct.

考点:backtesting VaR

解析:Unconditional testing假设所有的exception都是相互独立互不影响的,所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的,也因此它是与现实的一些现象矛盾的,比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。

看了其他的回复,是不是理解B是一定有问题的,CD并没有明确说明。所以选B

1 个答案
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李坏_品职助教 · 2023年03月28日

嗨,努力学习的PZer你好:


我们在计算资产组合的VaR的时候,必然会考虑资产组合的金额,也就是组合规模,所以在做VaR回测的时候C肯定也是考虑到的。

D是exception的占比,VaR backtesting的原理就是去看总天数(T)中超出VaR阈值的天数(X)是否过高或者过低。用二项分布针对x构造Z统计量进行假设检验:


所以exception的占比是被二项分布包含在内的。

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NO.PZ2020033001000017 问题如下 Whiof the following es not reflein uncontioncoverage mol ? A.Inpennof the exceptions. B.Timing of the exceptions. C.The portfolio size. Percentage of exceptions. B is correct.考点backtesting VaR解析Uncontiontesting假设所有的exception都是相互独立互不影响的,所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的,也因此它是与现实的一些现象矛盾的,比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。 这道题的考点是不是就是,对uncontioncoverage mol的理解,为什么不能解决扎堆问题?我理解是,uncontional因为假设了例外是独立的,所以就没有反映出来一些扎堆的例外是可能存在时间上的联系的?那比如某些特定的事件,导致了例外扎堆?

2024-04-22 06:25 1 · 回答

NO.PZ2020033001000017 问题如下 Whiof the following es not reflein uncontioncoverage mol ? A.Inpennof the exceptions. B.Timing of the exceptions. C.The portfolio size. Percentage of exceptions. B is correct.考点backtesting VaR解析Uncontiontesting假设所有的exception都是相互独立互不影响的,所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的,也因此它是与现实的一些现象矛盾的,比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。 如题

2024-03-15 09:08 1 · 回答

NO.PZ2020033001000017问题如下 Whiof the following es not reflein uncontioncoverage mol ? A.Inpennof the exceptions.B.Timing of the exceptions.C.The portfolio size.Percentage of exceptions. B is correct.考点backtesting VaR解析Uncontiontesting假设所有的exception都是相互独立互不影响的,所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的,也因此它是与现实的一些现象矛盾的,比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。 为什么不能选A?不是没有考虑相关性吗

2023-02-27 19:44 1 · 回答

NO.PZ2020033001000017 uncontioncoverage mol和contioncoverage mol谁更好,frm有提到吗?

2021-11-16 11:29 1 · 回答