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小爽加油呀 · 2023年03月24日

请问k为森么是负的

  1. FRM II
  2. Credit Risk Measurement And Management

NO.PZ2020033003000035

问题如下：

Assume an investor has a credit position that has a market factor sensitivity of 0.4 and the

default threshold is at the 95% confidence level. According to the information above, what is

the realized market value used to reach this threshold ?

选项：

A.

-0.257.

B.

-0.379.

C.

-0.512.

D.

-0.343

解释：

D is correct.

考点： Single Factor Model

解析：95%对应的confidence level也就是5%的default loss level在标准正态分布里对应-1.645。

通过单因素模型： −1.645=−1.645−0.4×m1−0.42 -1.645=\frac{-1.645-0.4\times m}{\sqrt{1-0.4^2}}

可以解出m是-0.343。

老师您好，请问k为什么是-得1.645呢

还有k为什么等于p(m),没太看明白。

能麻烦老师讲细一点吗？谢谢谢谢

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1 个答案

pzqa27 · 2023年03月26日

嗨，从没放弃的小努力你好：


k为什么是-得1.645呢

根据讲义上的课本原文，single factor model的z值要带负数

k为什么等于p(m),没太看明白。

这个是single factor model的计算，等式左边的prob和条件给的置信区间是一致的。

直接带数字就可以了，考的直接就是公式

这部分内容在基础班视频section14第4个视频有详细讲解，同学不理解可以再去看下。


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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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NO.PZ2020033003000035 问题如下 Assume investor ha cret position thha market factor sensitivity of 0.4 anthefault thresholis the 95% confinlevel. Accorng to the information above, whisthe realizemarket value useto reathis threshol? -0.257. -0.379. -0.512. -0.343 is correct.考点 Single Factor Mol解析95%对应的confinlevel也就是5%的fault loss level在标准正态分布里对应-1.645。通过单因素模型 −1.645=−1.645−0.4×m1−0.42 -1.645=\frac{-1.645-0.4\times m}{\sqrt{1-0.4^2}}−1.645=1−0.42​−1.645−0.4×m​可以解出m是-0.343。 老师fault thresholis the 95% confinlevel，说的是95%置信水平那也没有说是单尾啊，又不是在衡量VaR

2023-07-19 22:24 1 · 回答

NO.PZ2020033003000035 问题如下 Assume investor ha cret position thha market factor sensitivity of 0.4 anthefault thresholis the 95% confinlevel. Accorng to the information above, whisthe realizemarket value useto reathis threshol? -0.257. -0.379. -0.512. -0.343 is correct.考点 Single Factor Mol解析95%对应的confinlevel也就是5%的fault loss level在标准正态分布里对应-1.645。通过单因素模型 −1.645=−1.645−0.4×m1−0.42 -1.645=\frac{-1.645-0.4\times m}{\sqrt{1-0.4^2}}−1.645=1−0.42​−1.645−0.4×m​可以解出m是-0.343。 老师 想问一下基础知识 就着这个题 老是混淆如果是双尾的正态分布 90% - 1.6595% - 1.9698% - 2.3399% - 2.56 单尾的话95% - 1.6598% - 1.9699% - 2.33对吧？ 不对的话请老师 更正

2023-02-25 11:16 1 · 回答

-0.512. -0.343 is correct. 考点 Single Factor Mol 解析95%对应的confinlevel也就是5%的fault loss level在标准正态分布里对应-1.645。 通过单因素模型 −1.645=−1.645−0.4×m1−0.42 -1.645=\frac{-1.645-0.4\times m}{\sqrt{1-0.4^2}}−1.645=1−0.42 ​−1.645−0.4×m​ 可以解出m是-0.343。 为什么答案解析里等式左边是-1.645？从已有的条件 99%的单尾不是仅能知道k＝1.645吗？

2021-11-17 23:54 1 · 回答

NO.PZ2020033003000035

2021-10-23 12:52 1 · 回答