这里面没有提到market yeild,只有6%的coupon rate,怎么能拿来直接用来求MAC.D
问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
发亮_品职助教 · 2018年05月06日
注意:An investor purchases an annual coupon bond with a 6% coupon rate and exactly 20 years remaining until maturity at a price equal to par value.
也就是说,投资者是平价购买债券的,即以面值买到债券。只有当债券的Coupon rate,等于其YTM时,债券才会以面值购买。
债券折价发行时,YTM高于Coupon rate.
债券溢价发行时,YTM低于Coupon rate.
有了Modified duration,YTM,可以反求出来Macaulay duration.