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上小学 · 2023年03月20日

请问这个题有什么思路吗?为什么必须是不同的呢?

NO.PZ2020021002000120

问题如下:

If the return process for 100 firms is a four-factor market model, then the number of parameters to be estimated is

选项:

A.

6

B.

100

C.

286

D.

406

解释:

D is correct. 406.

The number of parameters to be estimated is

MN + M(M - 1 )/2 for M common factors and N firms.

中文解析:

参数的个数=MN + M(M - 1 )/2,其中M是因子数量,N是公司的数量。

请问讲义哪了提到了这个问题?谢谢

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2023年03月21日

同学你好,讲义里没有讲,不过根据多因子模型的原理,其实是可以推出结论的。

推导的机制https://class.pzacademy.com/qa/53671这个回答里讲了,如果还不理解的话可以听一下section6里的Multifactor Models of Risk and Return。

如何还有问题的话可以再问。