为什么不能先算年var减了之后再除以根号下250呢？这样计算出来和答案不一样。
还有就是这题能不能用下面的公式？
pzqa27 · 2023年03月15日
嗨，爱思考的PZer你好：
为什么不能先算年var减了之后再除以根号下250呢？这样计算出来和答案不一样。
因为这里的均值不是0，一般来说我们在金融建模的时候，认为组合的回报服从均值为0的正态分布，但是这里组合的回报的期望不是0，因此年VaR和daily VaR之间不再是线性关系。所以结果是不一样的，因此请使用解析的算法，更加精确一些
还有就是这题能不能用下面的公式？
您写的这个公式也能用，只是需要变形一下，因为这里均值不再是0了，所以用起来变形会比较麻烦，故推荐使用解析算法。实际上您写的公式和解析用的公式本质上是一回事，我大概证明下，您明白原理就行。再次说明下这个题由于涉及到均值，推荐是优先使用解析的方法解，也就是优先使用VaR的定义去解题，要使用组合的VaR与单一资产VaR的关系来解题的话由于牵扯到均值的考量会比较繁琐
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！