开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
小猫批脸 · 2023年03月14日
可能是我钻牛角尖了，但是portfolio 1 这个CF分散程度的话是不是更分散呢 ？因为每个时间点都有现金流，相对平均，这是不是分散开来的体现。而portfolio 2感觉是相对集中呢，都集中在5年和20年上 。
我是这么理解的，老师有什么比较好的观点可以帮我扭转一下么。。。
李坏_品职助教 · 2023年03月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
关于现金流的分散程度，讲义里的术语叫做dispersion，这个东西等于每一期现金流到期时间的加权方差，权重是现金流的值。port 1现金流主要集中于10年，其他的权重很低，这样算出来的加权方差也小（因为10年贡献了大部分，等于只对10计算方差，其他数据影响太小）。
port 2的现金流期限主要是5年和20年，你想想5年和20年这两个期限算方差，显然大于10年。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
