我想确认一下, 这两个条件不是一个意思对吧? 为何这两个会不一样? 是说一个现货一个远期, 导致合成的执行价不同吗? 可以说一下不同的原因吗
李坏_品职助教 · 2023年03月09日
嗨,爱思考的PZer你好:
第一个蓝圈里意思是在synthtic forward里面,远期合约的期限和看跌期权、看涨期权的期限一样,并且初始远期价格F0应该等于call和put的行权价格X。
第二个蓝圈里的意思是做空的short stock,股票初始价格S0等于期权的行权价格X。
第一个因为合成的结果是远期合约,所以用的是F0(T),第二个因为用到的合成原料是股票,所以用的是股票价格S0。至于行权价格X,这两种synthetic,只要各自的Call和put的X一样就行了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
dognmnm · 2023年03月09日
所以这两个执行价的条件只是看似相同, 其实对应的时间是完全不同的, 无法放一起比较对比对吧?