含权bond:当r下降,straight bond price 上升
公式:value of callable bond= value of straight bond- value of call option
问题1: straight bond price 上升,就是value of straight bond上升吗?
问题1: 当r下降,straight bond price 上升,value of straight bond上升,value of option上升(因为更容易行权),那么value of callable bond 怎么变化呢?
同理: value of putable bond 在r上升时,怎么改变呢?