請問老師可以解釋一下關於covariance and correlation, 和 portfolio expected return and variance 的公式嗎？看了視頻還是沒有弄懂
星星_品职助教 · 2023年03月04日
同学你好，
这个知识点实际就需要掌握两资产组合方差，和三资产组合方差的计算公式。
三资产组合方差公式已经在你另一个提问里回复了，这里以两资产组合方差为例。
常见公式形式如下，这是相关系数ρ角度的计算方法。
再根据covariance和correlation（ρ）的关系式：Covariance1,2=σ1×σ2×ρ，
就可以将上述公式转化到covariance角度（最后一项从2w1w2σ1σ2ρ，变为2w1w2 × Covariance，前两项不变）。
考试的时候可根据题干给的是correlation还是covariance，来选择对应的角度计算。