NO.PZ2020033001000017
问题如下:
Which of the following does not reflect in unconditional coverage model ?
选项:
A.
Independence of the exceptions.
B.
Timing of the exceptions.
C.
The portfolio size.
D.
Percentage of exceptions.
解释:
B is correct.
考点:backtesting VaR
解析:Unconditional testing假设所有的exception都是相互独立互不影响的,所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的,也因此它是与现实的一些现象矛盾的,比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。
为什么不能选A?不是没有考虑相关性吗