FRM LEVEL2的investment management经典题［surplus at risk 4.4］答案有误？

大家理解的其实没错，不过忽略了一点，我的推导的过程，都是delta S=Delta A - Delta L。说的是变化，也就是说，如果按照100*6%-90*7%的计算，那是变化量，从100-90=10的金额开始变动。所以答案中直接把预期surplus计算成10-（100*6%-90*7%）。你可以按照我一开始推导的方法，正常计算delta S，然后这个是相对于10的变化量。因为题目问最终surplus的金额，问的不是变化量，所以S1=S0+delta S。