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郭靖 · 2023年02月25日

证券市场收益率标准差低于所有证券的收益率标准差?

NO.PZ2020020502000038

问题如下:

关于证券市场线的含义,下列说法正确的有( )。

选项:

A.其他条件不变,投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线斜率越大,风险资产必要报酬率越高 B.其他条件不变,贝塔值越大,必要报酬率越高 C.投资者对风险的厌恶感不变,预计通货膨胀率提高时,无风险报酬率和市场组合必要报酬率等额增加 D.投资者对风险的厌恶感不变,预计通货膨胀率提高时,证券市场线向上平移。

解释:

答案:ABCD

证券市场线:Ri=Rf+β(Rm-Rf)

Rm-Rf是证券市场线的斜率,表示经济系统中风险厌恶感的程度,一般来说,投资者风险厌恶感越强,证券市场线斜率越大,对风险资产所要求的风险补偿越大,风险资产的必要报酬率越高。选项A正确。

贝塔值越大,Ri越大,选项B正确。

预计通货膨胀率提高,Rf增加,又因为投资者对风险的厌恶感不变,即Rm-Rf 不变,可推出Rm与Rf等额增加,选项C正确。

投资者对风险的厌恶感不变,预计通货膨胀率提高时,Rm-Rf不变,Rf增加,Rf是资本市场线的截距,Rm-Rf不变,说明证券市场线向上平移,选项D正确。

证券市场收益率标准差低于任意证券的收益率标准差吗?

2 个答案

追风少年_ 品职助教 · 2023年02月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


财管不考虑这些内容,同学放心。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

追风少年_ 品职助教 · 2023年02月26日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学,你这个问题和本题的哪里有关系啊,我没太看懂。

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努力的时光都是限量版,加油!

郭靖 · 2023年02月27日

关系不大,但确实是做题时突然想到的。现在已经想不起来当时的思路了。财管上有这样的规律吗?