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Isabel Yan · 2023年02月19日

CDS

在CDS 策略时, 用long-short头寸就没考虑到premium和CDS价格,例题中只是简单的算两个头寸最后profit。

在synthetic credit strategy中会考虑到premium。

请问在计算时,这个premium一般是什么时候收呢?

还有upfront payment是什么时候呢?

其实搞不懂为什么有的时候要算premium有的时候不算premium到底是基于什么原则来判断呢?

1 个答案

pzqa015 · 2023年02月19日

嗨,从没放弃的小努力你好:


个premium一般是什么时候收呢?

--

CDS一般都叫coupon,而不是premium,一般是年末收付

upfront payment是什么时候呢?

--

是签合约的时候收付


其实搞不懂为什么有的时候要算premium有的时候不算premium到底是基于什么原则来判断呢?

--

是否考虑coupon,要看题目给的条件,一般情况题目说spread瞬时变化,或短期变化,让计算收益,是不考虑coupon的,因为短期等不到coupon的收支。如果说一年的收益,是要考虑coupon的,因为coupon都是发生在年末。


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