currency overlay . this approach would allow the fund manager of portfolio to separate the currency hedging function(currency beta)mwhich can be done effectively internally, and active currency management function(currency alpha) which can be manageed externally by a foreign currency specialist
这个怎么理解呢？可以同时 内部人员 + 外包 一起管理？ hedging function 部分 内部来完成， 追求alpha 部分 外部专业团队来完成 。。 那怎么实现共同管理呢？不太现实吧。
