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倩倩加油鸭 · 2023年02月17日

老师您好,currency经典题这里recommendation2没太听明白

risk reversal就是long put加short call吧?错在不该buy call option是嘛,谢谢




1 个答案
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lynn_品职助教 · 2023年02月17日

嗨,从没放弃的小努力你好:


risk reversal就是long put加short call吧?错在不该buy call option是嘛,谢谢


是的,同学说的完全没有错哈。


严格来说Risk reversal有long和short的头寸之分:


Long risk reversal = short put + long call;

Short risk reversal = short call + long put。


然后需要注意一下几点:

1. 一些地方可能会把 short risk reversal 的short 给省略了。直接说risk reversal=short call+ long put;


2. 但是,有些题目只是提到risk reversal,也没有说什么头寸,这时候就需要自己来判断,根据题意,看看它的构成是怎样的,然后我们可以进一步确定说题目这里的risk reversal到底是long risk reversal还是short risk reversal。

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