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加油学习 · 2023年02月16日

positive duration

老师您好

bull flatten 牛市,就是价格上升呗,然后利率下降的市场,是不


价格上升需要有个positIve duration exposure 是吧


1 个答案

pzqa015 · 2023年02月18日

嗨,爱思考的PZer你好:


bull flatten是牛市,利率下降,短期下降幅度小于长期下降幅度。

如果BPV of asset>BPV of liability,对portfolio是有利的,如果BPV of asset<BPV of liability,左右两边也都会上升,但对portfolio不利。

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