老师您好
关于这个知识点，如何理解
fx，fc的相关性强，没有分散化效果 → Hedge ratio↑
Hertz_品职助教 · 2023年02月13日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
这个点可以从两方面来理解：
从计算外汇投资的风险的公式来看，如果两者的相关性低，甚至为负数，那么最后的交叉项就会很小甚至为负数，这样从定量层面就可以看到相关性低是会降低投资风险的。
或者我们可以从实例来理解，当我们投资了外币资产，假设我们买了国外的股票，当这个股票跌的很惨的时候，如果外币又贬值，那将意味着雪上加霜，导致最后转成的本币更少。也就是说外币资产下跌和外币贬值同时发生，即二者相关性很高的时候会使得我们的风险更大，此时更应该选择对冲。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！