rf 与put是反关系不太明白，
put option= short equity+ long bond理解
利率上升，根据DCF model-->equity价格下跌，但bond价格也下跌下跌。 也就是equity 价格下跌获得的收益部分被bond 价格下跌抵消啦?
Lucky_品职助教 · 2023年02月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这里李老师讲了两种理解角度，同学可能混淆在一起了
第一种是根据期货价格角度，由于利率上涨，FP上涨，将来股价上涨，那么put看跌期权肯定就不易行权，价格下降，也就是rf与put成反比；
第二种是put option= short equity+ long bond角度，做空股票去买债，买债的成本就是put option的价格，short equity是做空股票，拿到钱，当利率上涨，手里的钱生钱，钱变多了，再去买债券，类似债的成本变低了，也就是put变得便宜了，因此rf与put成反比。
这两个角度能理解哪个就用哪个~
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！