一个简单的问题

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

是正确。在我们现在一级衍生中有这样一个结论：

A pay-fixed swap is similar to a short bond position that reduces duration;

A receive-fixed swap is similar to a long bond position that increases duration.

所以同学说的没有问题。我们也可以再更加细的分析一下：

在互换中作为收到固定利率的一方，相当于投资了一个固定利率债券，也就是同学在这里说的long fixed rate bond；同时支付浮动利率，相当于发行了一个浮动利率的债券，即short floating rate bond。

因为固定利率债券的久期大于浮动利率的久期，所以在互换中receive fixed rate 会增加久期。

同理，在互换中作为支付固定利率的一方，就相当于是long floating rate bond，然后short fixed rate bond,所以会降低久期。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

不客气哈，继续加油，逢考必过！

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！