嗨，爱思考的PZer你好：
passive factor based strategy和active factor tilting有什么不同？
他们的共同点是，都是因子投资。
他们的不同点，一个不择时，一个择时。
一个是被动投资因子。比如小盘价值股策略，在整个投资期，都投资于size和value.
一个是主动投资因子。比如这段时间认为小盘价值好，就买小盘价值。但是下段时间认为大盘成长好，又买大盘成长。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
