pure index比enhanced index的tracking error小吗？会不会因为bond 流动性差，完全复制反而跟踪误差更高呢？还是说跟踪误差一定是pure更小，但是cost不一定是pure更低？
pzqa015 · 2023年02月10日
嗨，努力学习的PZer你好：
原版书没有pure index与enhanced index tracking error孰大孰小的结论，只是说enhanced indexing方法可以minimize tracking error。
在management fee方面，pure indexing比enhanced index低。
两种方法几个关键点的比较见下图
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
18516993696 · 2023年02月10日
我记得老师上课讲到，enhanced还是会有一些跟踪误差，那就是pure应该跟踪误差最小了？另外，enhanced的提升就体现在降低cost和提升return两方面吧？这个cost应该主要指的transaction fees