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我叫仙人涨 · 2023年02月09日

Volatility Skew 

老师 otm 不如atm好,因为atm,跌一点就能行权了。 交易员会这么傻,发现交易频繁导致otm的价格都和atm价格一样高了,还继续买otm么推动otm价格么? 既然otm波动这么大(价格涨了),应该跑回去买atm更改好,马上就能行权。  

1 个答案

lynn_品职助教 · 2023年02月09日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学说的是对的,市场是动态均衡的,会出现因为OTM价格高所以抑制需求的情况,但是也要OTM的价格先抬起来,所以Volatility Skew 这一现象仍然存在。


不过越来越多的投资者了解到这一点后,极端波动的情况应该会减少(但人总是不理性嘛)。


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