您好 这道题 用的方法是return/hedging seeking；
这道题 是说pension liability duration = 3 （pension的话 liability 应该不是single吧）那hedge liability 的那部分 难道不应该 BPV match么，但是 表格中 给的 是macaulay duration额； 理论上 感觉应该要macaulay * MV * 1bp 来先算出bpv 吧
lynn_品职助教 · 2023年02月08日
嗨，努力学习的PZer你好：
这道题 是说pension liability duration = 3 （pension的话 liability 应该不是single吧）那hedge liability 的那部分 难道不应该 BPV match么，但是 表格中 给的 是macaulay duration额； 理论上 感觉应该要macaulay * MV * 1bp 来先算出bpv 吧
理论是的，因为这道题目一是不需要，二有些题目也没给齐条件，所以这道题按何老师讲的解答是没有问题的哈。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！