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豆浆油条 · 2023年02月05日

Triangular Arbitrage中的Example 2

请问一下,如题干所示,Goldworthy的最终目的是要买27,000,000的MXN,那我只要比较Dealer A 和Dealer B谁卖的便宜不就好了吗?为什么还要去做一个三角套汇?我能理解问题里提问三角套汇的事情,但是问题里面又提到了27,000,000的MXN,就觉得这个问题提问的很bug,不知道是不是我对题干最终目的理解有误。


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笛子_品职助教 · 2023年02月07日

嗨,从没放弃的小努力你好:


请问一下,如题干所示,Goldworthy的最终目的是要买27,000,000的MXN,那我只要比较Dealer A 和Dealer B谁卖的便宜不就好了吗?

Hello,亲爱的同学!同学理解正确的哦~

这道题给了两个报价,一个是dealer A 的,一个是dealerB的,我们需要比较的就是dealer A 和dealerB ,哪个便宜,哪个贵。


为什么还要去做一个三角套汇?

因为这个公司是一个英国公司,它要的汇率报价是GBP/MXN。

但是提供GBP/MXN报价的只有DealerB

dealerA并没有直接提供GBP/MXN 报价。所以我们需要根据DealerA提供的MXN/USD以及USD/GBP ,换算出dealerA的GBP/MXN报价。

这个换算过程就是三角套汇。


我能理解问题里提问三角套汇的事情,但是问题里面又提到了27,000,000的MXN,就觉得这个问题提问的很bug,不知道是不是我对题干最终目的理解有误。

DealerA我们计算出来的报价是GBP /MXN = 0.0366-0.0370

DealerB 题目已知报价是GBP/MXN = 0.0366-0.0372

所以没有套利空间。


这道题是没有套利空间,所以对于这道题,27,000,000MXN就没用了。

如果有套利空间,27,000,000MXN就有用了。我们可以计算出1个MXN可以赚多少GBP,然后乘以27,000,000,就可以计算出27,000,000个MXN可以赚多少GBP。

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