请问偏离neutral position的range是多少,则可以indicate是active currency management呀?这个程度有太点不好判断。
Hertz_品职助教 · 2023年02月06日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好
在这个偏离幅度是多少可以定义为active的,而多少又可以定义为discretionary的,在教材上是没有确切定义的。
但是,我们做题的时候发现:经常出现的题干背景是IPS允许25%的偏离的时候,就可以认为适合采取主动管理的策略。
而另一种常见的允许偏离IPS的范围是3%,这个范围被认为是小范围,应该采取的是discretionary的方法。
但是还是上面提到的,具体多少比例是active或者是discretionary的,教材没有说明,上面两个数据是我们根据例题总结出来的。在具体判断的时候可以这样来衡量:一般认为25%的偏离幅度是大的幅度适合主动管理,当然如果是更大的偏离幅度就更加确认是主动管理的;而3%的偏离是较小的幅度,或者是3%数字左右的单仍然是娇小的数字,就认为是适合discretionary的方法的。
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