开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Yiding · 2023年02月02日

Empirical Duration原版书题


请问一下这里C选项的表述哪里错误啊。高收益的债券对利率变动的敏感性确实更高啊。我看课件里这里写的是:because the magnitude of the credit spread changes is greater for lower-rated bonds

1 个答案

pzqa015 · 2023年02月03日

嗨,努力学习的PZer你好:


C说反了,是IG的price sensitivity比HYB更高。原因如下:

sensitive to interest rate changes说的是基准利率变动对债券价格的影响,基准利率变动1单位,债券价格变动越多,则more sensitive。根据yc=yb+spread,spread对yb有抵消作用,这种抵消作用在HYB上体现的更明显,所以,yb变动一单位,HYB的yc变动幅度小于IG的yc变动幅度,所以,HYB的价格变动幅度也小于IG的价格变动幅度,也就是IG more sensitive to interest rate changes。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 204

    浏览
相关问题