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嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

1.    Delta：衡量的是期权价格对标的资产的敏感性，是期权价格对标的股票求偏导数得到的。

2.    Gamma：衡量的是delta对标的资产的敏感度，也就是说delta再次对标的求导得到gamma，因为delta本身是期权价格对标的资产求导，所以我们说gamma是期权价格对标的资产求二阶导的概念。

3.     Theta: 指的是距离到期时间对期权价格的影响。距离到期时间越长，theta越大，所以可以说距离到期日越近，theta越小。

4.    Vega：衡量的是期权价格对波动率的敏感程度。

距离到期时间越长，vega越大，因为距离到期时间越长的话，就会有更多的可能性。

5.     另外还有一个希腊字母rho,研究是的无风险收益率对期权价格的影响，在三级中几乎没有见过。

6.     只有delta和gamma有关系，上面有提到。

7.     由于股票对股票变动的敏感度也就是自己对自己的敏感度肯定是1，所以说stock的delta是1.同理对一个常数（这里是1）进行求导，根据中学的知识可以知道常数求导为0，所以我们说股票的gamma为0.

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嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好

问题：我对如下这个还有点模糊，不知道是否记对了？ delta (ATM call)=0.5， 比如当delta=0.25是OTM call哈？越接近1越ITM，行权赚的越多

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前面没有问题。只是最后一句行权赚的越多，有些许不准确。

因为不论call还是put都是期权变成ITM的时候才会行权，只不过call有无限的赚钱的空间，就是这个赚钱的上限是没有的，因为理论上股价可以涨到无限高。

所以准确的表述是有无限的赚钱空间，但是并不一定行权赚的最多，因为没有比较嘛，在ATM和OTM的时候是不会行权的（忽略ATM的时候当然也可行权，只不过行权和不行权没区别，所以一般认为在ATM的时候也不会行权哈）

问题：deta (ATM put)=-0.5，同理，put的delta越接近-1，越ITM。

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没有问题。

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