押题班 13

嗨，努力学习的PZer你好：

咱们原版书在推导ST公式时候，是不区分在分割或是整合情况下，资产标准差的差异的。

即假设资产标准差是自身的波动，也不会受到分割或者整合的影响。

分割以及整合只影响相关系数ρ的情况。

所以协会官方公布的题目，还没出现过同学说的这种情况，如果有两个标准差，也是只不同的资产，而非不同的市场环境，所以不必担心哈。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学新年好，同学说的"明明写的是i"是不是不太理解夏普比率的用法。

i代表某个或某类资产的标准差。

17%代表德国股权这类资产，完全分割市场假设的相关系数是1

夏普比率0.41，虽然是德国股权的。但是基础班讲义P152最后一行写的：

通常资产的夏普比率是可以等同于全体市场的夏普比率，

所以0.41也可以看做全球的夏普比率。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！