老师,可否整理下这题的思路:1.普通的题目不涉及RF;2、为什么求sharp ratio 都用5.7-1.8
lynn_品职助教 · 2023年02月05日
嗨,努力学习的PZer你好:
老师,所以按照你的意思,如果最终计算的是SR,首先算每个组合的R;再算每个组合的SD;最后计算SR?是这样顺序吗?
只是这道题特殊,同学按答案的解答方法也可以。
我看pz给出的解释是说每个组合的预期回报都是5.7
没有错哦,计算出来是的,上述的解题方法是我提供的一种思路,因为之前也和其它同学讨论过这道题,本来用SFR的方法计算是比较正确的,但是正因为这道题是包含rf的组合,比较特殊。
这类题的解题步骤:
第一步 看题目中有没有提到risk-adjusted expected return,
第二步 就是计算各自组合的收益(一般来说如果没有提到risk那就只靠收益来判断就可以了)
第三步 在提到risk- adjusted的情况下,用SFR还是SR就看最低期望收益率了,因为这两个都是风险调整后的收益,此时如果说了要满足目标收益率而不是risk free rate就一定要使用SFR。
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lynn_品职助教 · 2023年01月30日
嗨,从没放弃的小努力你好:
1.普通的题目不涉及RF 2、为什么求sharp ratio 都用5.7-1.8
同学跟着我的思路一起捋一下,
这道题官网解答的方法有些过于复杂,其实很简单。
这类题的解题步骤:
第一步 看题目中有没有提到risk-adjusted expected return,
第二步 就是计算各自组合的收益(一般来说如果没有提到risk那就只靠收益来判断就可以了)
第三步 在提到risk- adjusted的情况下,用SFR还是SR就看最低期望收益率了,因为这两个都是风险调整后的收益,此时如果说了要满足目标收益率而不是risk free rate就一定要使用SFR。
这道题本来应该是使用SFR,但特殊在它考虑了rf security.each portfolio can be combined with a risk-free security,
应该用的公式是(1-w1)*expected return(A)+w1*1.8%,计算的答案如下:
A:4.81175+0.8883=5.70005
B:4.99708+0.70308=5.70016
C:5.07+0.63=5.7
答案的解答方法是先算portfolio A+rf的风险,再算这个“新”组合的sharpe ratio。
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Esther🏵🎠🗝招财🐱 · 2023年02月03日
我看pz给出的解释是说每个组合的预期回报都是5.7