passive factor based v.s. active factor tilting

嗨，爱思考的PZer你好：

passive factor based v.s. active factor tilting老师我想请问一下这两个方法在equity里有什么具体区别吗

有区别。

这两者都是因子投资，但一个是主动，一个是被动。

passive factor是指，被动型的长期投资于几个因子，例如投资于4个rewarded factor。

而active factor tilting是主动因子投资，会判断哪个因子在哪个阶段表现更好，并重点投资这个因子，也就是会对因子的短期表现进行预测和择时。

 passive factor based也有active timing decision和侧重的risk factor 那和active怎么区别呢

factor based是有active timing decision和侧重的risk factor

但是 passive factor based是没有对因子的主动择时的。

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