大张伟 · 2023年01月24日
equity 押题班 reading 18的第2.3题 答案解释的一句话不明白，视频中也没有讲明
“manage X did outperform the Market factor by 25 bps( 0.7%-0.45%)", 这句解析不明白，首先怎么看出来manager x outperform market factor了，x和y两个经理的 portfolio return都是0.7%呀？而且market factor 对应的return也都是0.45，不明白怎么就x自己是outperform了。
这句话要怎么理解？
笛子_品职助教 · 2023年01月24日
嗨，从没放弃的小努力你好：
anage X did outperform the Market factor by 25 bps( 0.7%-0.45%)", 这句解析不明白，首先怎么看出来manager x outperform market factor了，x和y两个经理的 portfolio return都是0.7%呀？而且market factor 对应的return也都是0.45，不明白怎么就x自己是outperform了。
Hello，亲爱的同学! 新年快乐~
X经理的portfolio收益率是0.7%。而大盘的涨幅（market factor）是0.45%。因此，X经理跑赢大盘0.7%-0.45% = 25BP。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
