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一只🐶哆啦 · 2023年01月23日

新题?八月没见过

NO.PZ2021061002000070

问题如下:

Suppose the current price (S0) of a non-dividend-paying stock is 100, and a put option on the stock has an exercise price (X) of $95 with one year left to maturity. Now an investor believes that the stock price is either up by 10% or down by 20%.

Which of the following calculations of the value of a put option is correct (assume a risk free rate is 4%)?

选项:

A.

3

B.

2.88

C.

0.8

解释:

解析:

S1u = 100 * (1+10%) = 110; Ru = 1.1; p1u=Max(0, 95 -110)= 0

S1d = 100 * (1-20%) = 80; Rd = 0.8; p1d=Max(0, 95-80)= 15

The risk-neutral probability is:


The put option price is


重要吗?

看哪节课?

2 个答案

Lucky_品职助教 · 2023年02月15日

嗨,爱思考的PZer你好:


这里主要需要记上面的公式,可以弄个小纸条,每天看几遍。下面的公式就是向上和向下的概率分别乘以期权价格再折现,理解了就可以记住。

临近考虑不要慌,能记多少是多少,不是所有的知识点都会出现在考试中,而且我们不需要考满分,把会的题目都做对就很棒了~


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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

Lucky_品职助教 · 2023年01月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


这个计算是二叉树求期权价格,是比较重要的,可以看下面这个视频学习~

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

一只🐶哆啦 · 2023年02月15日

背不过公式怎么办来不及了

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