当收益率曲线是upward sloping的时候,这两者之间有确定的大小关系吗?
pzqa015 · 2023年01月18日
嗨,爱思考的PZer你好:
不是呀。。就是在duration matching时,不就提到cash flow yield和portfolio里面各种债券本身的ytm再加权之后的和不相等吗。。怎么又说相等了
---
portfolio 里面各种债券本身的ytm加权之后,得到的并不是真实的portfolio ytm,只是实务中为了简便,通常会这样做,真实的portfolio ytm是cash flow yield.
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!