vicky · 2023年01月14日

CDS价格变化

1. CFA III
2. Fixed Income

为什么图中标蓝处是P1-P0而不是（P1-P0)/P0的计算方法？类比前期学过的普通bond的modified duration公式（P1-P0)/P0= -modified duration*delta yied，这里 -SDcds*delta spread不是应该等于（P1-P0)/P0嘛？