请问为何Sortino Ratio和Maximum Drawdown是不对称的

嗨，从没放弃的小努力你好：

老师，(1) sortino ratio的分母不是下行风险max drawdown吗？sortino ratio: 每承担一单位的下行波动（相对于比较基准或无风险收益率）所能获得的单位收益. sortino ratio=(E(Rp)-Minimum acceptable return) / sqrt(1/T x (Rp-MAR)) (2)不对称在这里又应该如何理解呢？——索提诺比率是一种衡量投资组合相对表现的方法。与夏普比率(Sharpe Ratio)有相似之处，但索提诺比率运用下偏标准差而不是总标准差，以区别不利和有利的波动。和夏普比率类似，这一比率越高，表明基金承担相同单位下行风险能获得更高的超额回报率。索提诺比率可以看做是夏普比率在衡量对冲基金/私募基金时的一种修正方式。其分母是向下的波动率而不是max drawdown。不对称即max drawdown和sortino ratio没有对应关系。而Sharpe ratio和标准差是一一对应的，标准差越小，Sharpe ratio就越大

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

sharpe ratio 的分母是标准差，sortino ratio的分母也是标准差而不是max drawdown，

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！