我知道C是正确的，但是不确定A和B的错误点，或者正确的表述应该是什么。
pzqa015 · 2023年01月12日
嗨，爱思考的PZer你好：
A：错在DM是upon issuance上了，DM是加在MRR上的，对投资者的信用风险补偿，但它并不是一个常数（QM是一个常数），债券存续期间，随着发行人信用状况的变化，DM是变化的。A的正确表述应该是The DM is the yield spread over the MRR to compensate investors for assuming an issuer's credit risk。
B：如果MRR是constant，那么ZDM=DM。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！