“hedge funds typically carry high fees”下的内容不是很理解。
为什么用L/S策略可以降低beta?为什么可以avoid paying added fees?
伯恩_品职助教 · 2023年01月11日
嗨,努力学习的PZer你好:
首先呢,L/S策略就是long一个short一个,然后他们中间重复的β就被这一long一short减少了。所以能降低β
既然可以降低β,那么基金经理再跟投资者谈业绩分成时就能更加真实,为啥,比如过去因为又β的存在,大盘涨了10%,基金经理的基金涨了12%,表面看涨了12%,实际属于基金经理的那部分的业绩只有2%,但是基金经理就会讨价还价。现在没有β了,就不存在这个问题了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!