猪排吕小沛 · 2023年01月10日
NO.PZ2018062010000018
问题如下：
A bond's yield-to-maturity, quoted on a semiannual bond basis, is 4.769%. An analyst has been asked to convert to a monthly periodicity. Under this conversion, the yield-to-maturity is closest to:
选项：
A.4.72%.
B.4.95%.
C.7.67%.
解释：
A is correct.
考点：APR
解析：本题考点在于付息频率不同的YTM之间的相互转化，也就是由付息频率为半年的YTM（APR2）转换为付息频率为每个月的YTM（APR12）。代入上述公式即可，故A选项正确。
这题semi那边计算出来是1.0483，然后monthly这边因为是12次方，所以需要两边同时开12次方对吗？不知道计算器怎么按，谢谢老师！
NO.PZ2018062010000018 问题如下 A bons yielto-maturity, quoteon a semiannubonbasis, is 4.769%. analyst hbeen asketo convert to a monthly periocity. Unr this conversion, the yielto-maturity is closest to: A.4.72%. B.4.95%. C.7.67%. A is correct.(1+YTM1212)12=(1+YTM22)2(1+\frac{YTM_{12}}{12})^{12}=(1+\frac{YTM_2}2)^2(1+12YTM12)12=(1+2YTM2)2YTM2=0.04769YTM_2=0.04769YTM2=0.04769YTM12=0.04722YTM_{12}=0.04722YTM12=0.04722考点APR解析本题考点在于付息频率不同的YTM之间的相互转化，也就是由付息频率为半年的YTM（APR2）转换为付息频率为每个月的YTM（APR12）。代入上述公式即可，故A正确。 式子倒是列出来了，用计算器按不来。。。
这是考的哪个知识点哦
4.95%. 7.67%. A is correct. (1+YTM1212)12=(1+YTM22)2(1+\frac{YTM_{12}}{12})^{12}=(1+\frac{YTM_2}2)^2(1+12YTM12)12=(1+2YTM2)2 YTM2=0.04769YTM_2=0.04769YTM2=0.04769 YTM12=0.04722YTM_{12}=0.04722YTM12=0.04722 可以简单考虑吗？12个月的福利复利肯定比半年滚的多，因此比率比半年的低
请问计算器可以开6次根号吗，还是把答案带进去计算？
